更新2-Cornerstones占据中国大厦16亿美元的8亿港元IPO资源

2017-08-21 06:33:09

作者:经薤躏

香港(路透社/ IFR) - 全球最大的电信塔运营商中国之塔(China Tower)已为10家基石投资者筹集了14亿美元,其香港首次公开募股金额高达87亿美元,这将是四年来全球最大的上市公司,知情人士说

人们告诉路透社,这家总部位于北京的手机基础设施公司已将首次公开募股(IPO)的指示性价格范围设定为每股1.26港元至1.58港元(0.16-0.20美元),估值在280亿至350亿美元之间

中国铁塔的交易被视为香港IPO市场的一个关键考验,因为投资者在该市股票市场的微妙时间考虑了几项大宗交易,基准恒生指数.HSI今年迄今下跌约6%

在政府推动减少债务和中美贸易冲突不断升级的情况下,今年中国经济开始失去增长势头

本月早些时候,智能手机制造商小米(1810.HK)以54亿美元的价格将其IPO定价在其底线范围内,而在线按需服务运营商美团电价预计将在未来几个月内浮动,筹集超过40亿美元

消息人士称,中国投资公司Hillhouse Capital Group的最大承诺为4亿美元,其次是美国基金公司Och-Ziff Capital Management(OZM.N),该公司认捐3亿美元

其他基石包括阿里巴巴集团(BABA.N),中国石油天然气集团公司的中石油资本和两个美国基金,Darsana Master Fund和Invus Public Equities

基石投资者通常会在一定的锁定期内购买重要的IPO

这种做法在包括香港在内的几个亚洲市场很常见,并有助于增加对大宗交易的需求

据知情人士透露,截至6月底,中国大厦拥有190万个塔楼,拥有280万个租户,计划出售约431亿股,占其扩大后股本的25%

该公司将于周一向机构投资者开放账簿,并于8月1日对该交易定价.China Tower,Hillhouse,Och-Ziff和阿里巴巴拒绝发表评论

CNPC和Invus没有立即回复评论请求

无法立即联系Darsana发表评论

价格区间的最高端--1.58港元 - 是2018年利息,税项,折旧和摊销前利润(EBITDA)的近8倍的倍数,也是2019年EBITDA的7.3倍,如其承销团的预测

在美国上市的American Tower(AMT.N)和Crown Castle International(CCI.N)以及印度的Bharti Infratel(BHRI.NS)未来12个月的EBITDA分别为18.8倍,19倍和7.5倍,据汤森路透数据显示

2016年,中国铁塔的首次公开募股将达到87亿美元,将超过中国邮政储蓄银行(1658.HK)76亿美元的香港股票,成为自2014年阿里巴巴在纽约上市250亿美元以来全球最大的首次公开募股,以及香港自此以来的最大上市保险公司友邦保险集团(1299.HK)2010年首次公开募股205亿美元

如果行使15%的“绿鞋”或超额配股权,将使交易规模达到约100亿美元

中国大厦于2014年由中国三家国有电信运营商 - 中国移动公司,中国电信和中国联通公司 - 的塔楼运营组建,旨在简化运营并减少重复

该公司计划将60%的收益用于资本支出,30%用于偿还贷款,10%用于一般营运资金

中国国际金融有限公司(CICC)和高盛集团(Goldman Sachs Group Inc)是IPO的联合发起人

IFR的Fiona Lau和朱莉朱的报道;由Jennifer Hughes和Muralikumar Anantharaman编辑