更新4 - 中国的小米以100亿美元的IPO选择香港,取消对财务的限制

2018-10-23 10:19:03

作者:费潘孙

北京/香港(路透社) - 中国智能手机和连接设备制造商小米正在向香港推出大片首次公开发行股票,该公司将在近四年内在全球最大的上市公司筹集约100亿美元的IPO计划于周四提交,香港,纽约和中国大陆之间的竞争日益激烈,将成为香港首批新规则之一,旨在吸引科技上市,这是交易所的一次重大胜利

预计上市将以北京为基地,开曼群岛 - 知情人士告诉路透社,仅仅八年后,小米的市场价值就达到了800亿美元到1000亿美元之间

这项100亿美元的融资目标如果实现,将成为自那以来规模最大的首次公开募股

据知情人士透露,中国互联网巨头阿里巴巴集团控股有限公司(BABAN)2014年纽约上市总计250亿美元IPO可能会在6月底启动

要求匿名的,因为细节还没有公开两位不同的人说该公司的估值可能会降至略高于700亿美元的一位人士表示,小米希望出售其扩大资本中约15%的股份

小米拒绝对此发表评论估值招股说明书让投资者首次详细了解小米在首次公开发行前的财务状况,显示全球智能手机市场放缓的弹性,部分原因是印度收入在2017年上升至印度收入1162.6亿元(180亿美元)与2016年相比,该公司表示营业利润为人民币12,220亿元,较去年同期的3790亿元人民币净亏损人民币4389亿元人民币相比,2016年实现利润为人民币4,220亿元人民币,而受益于人民币4,916亿元人民币

可转换可赎回优先股的公允价值变动小米计划将大部分IPO收益用于三个领域:研发,海外扩张和投资根据其提交的文件,除了智能手机外,小米还制造了数十种互联网连接的家用电器和小工具,包括滑板车,空气净化器和电饭煲

它在中国拥有众多粉丝,称为“迷迷”,但有人担心关于是否能够在海外复制这个粉丝群的市场公司拥有巨大的毛利率 - 去年为60% - 来自互联网服务,包括与其本土用户界面MIUI相关的游戏和广告,MIUI每月有1.9亿活跃用户截至2018年3月,智能手机的利润微薄,小米2017年智能手机业务毛利率仅为88%,而其互联网服务业务的利润率为60%据一些分析师估计,苹果的旗舰产品iPhone X和iPhone Canalys的分析师莫加表示,虽然小米的财务看起来“积极”,但该公司需要加强其国际保证高估值的净服务业务该部门去年整体收入的比例下滑“小米将自己作为互联网公司推销,其估值与市场是否购买这一概念密切相关,”他说,“否则,作为智能手机品牌方面,小米无法达到(如此)的高估值与纸上的东西“可以肯定的是,其相对便宜的智能手机对市场领导者三星电子有限公司(005930KS)和苹果公司(AAPLO)今年早些时候提出了挑战推动三星成为印度顶级智能手机销售商据小额研究公司(Counterpoint Research)称,小米2017年的出货量翻了一番,成为全球第四大智能手机制造商,无视全球智能手机销售放缓,正在中国境外进行更广泛的推动,占28%其销售额来自海外市场去年,高于2015年的61%DUAL-CLASS Shares Xiaomi的上市计划来自公司及其投资者期待c对香港市场的牛市表示反应,基准恒生指数在过去一年上涨约27%香港正在关注未来两年的几项技术上市,包括来自中国企业的双重股权结构总市值为5000亿美元 “对于香港来说,有机会放弃小米的规模是向其他机构展示其可能考虑来香港有明确途径的好方法,”金融高级合伙人基思•波森说

EY Xiaomi的服务表示它将拥有加权投票权(WVR)结构或双级股份WVR为创始股东提供更大的权力,即使是少数股权,雷和联合创始人林斌将成为受益人,是A股A股每股A股有10票,而每股B股有一票,Lei目前拥有小米314%,而林持有133%小米也可能是首批在中国寻求二级上市的中国科技公司之一,利用计划中的存托凭证路线,两名知情人士表示,里昂证券,高盛集团(GSN)和摩根士丹利(MSN)均为联合IPO赞助商(1美元= 63610元人民币)报告g by Cate Cadell在北京,Julie Zhu在香港,Rushil Dutta在班加罗尔; Fiona Lau和Alun John的补充报道;由Sumeet Chatterjee和Adam Jourdan撰写;编辑Stephen Coates