贷款我250,000美元。请!

2018-11-02 08:11:06

作者:季绩

我想买房子

您是否愿意以4.25%的价格向我贷款25万美元30年

你的答案至关重要

在您回答之前,请记住,您将对您获得的利息征税,因此您的净收入将更高于3%

我们有协议吗

如果我是一个难以付款的低收入借款人怎么办

当然,这些是银行在提供抵押贷款时面临的一些问题

毫不奇怪,在过去10年中,超过90%的新抵押贷款已经出售给房地美(Freddie Mac)或房利美(Fannie Mae),或者由联邦住房管理局(FHA)支持

银行持有这些抵押贷款作为长期投资是没有意义的

为什么

因为如果利率开始大幅上升,他们不想陷入支付4.25%的贷款

此外,更高的资本要求和不确定的监管环境使这些投资成本更高

最后,住房市场的反弹正在变化,这对于支持这些贷款的抵押品产生了不确定性

由于存在所有这些风险,银行一直将这些风险转嫁给政府,最终回到纳税人手中

如果利率和债券让您感到困惑,那么您并不孤单

债券和债务语义是违反直觉的

如果利率上升,固定利率债券(和贷款)的价值会下降,反之亦然

可以这样想:你在一个10年期债券中投资1万美元,收益率为5%

如果利率下降到3%,你不会想要以10,000美元的价格出售你的债券,因为当你重新投资销售收益时你只能得到3%

因此,您要求的金额超过您最初支付的10,000美元

相反,如果利率攀升至7%,那么没有人愿意向你支付10,000美元的债券,只收益率为5%

他们会支付不到10,000美元

国会正在推动取消房利美(Fannie Mae)和房地美(Freddie Mac),并呼吁建立一个新的实体 - 联邦抵押保险公司(FMIC),以确保抵押贷款,但不购买抵押贷款

根据一项提议,FMIC保险将使发卡银行对通过证券化流程向投资者出售的抵押贷款池中的任何损失的前10%负责

虽然这似乎合乎逻辑,但政府仍然要求抵押贷款机构向信用记录存在问题的低收入买家提供贷款

对于那些从事商业赚钱的银行而言,这些条款非常缺乏吸引力

如果您认为您无法使用上述假设进行30年期抵押贷款,您就会明白美国住房复苏面临的障碍

如果政府停止购买抵押贷款(因此停止承担所有信贷风险),并且银行不会写贷款,那么未来的购房者可以用更少的钱购买,导致价格下跌

房价大幅下跌正在削弱经济

如果国会在其拟议的变革中占上风,房屋的恢复可能会进一步推迟

鉴于美联储对住房的重视,最终结果可能是逐渐减缓并逐渐恢复量化宽松(债券购买)

我们可以讨论这些国会提案的公平性或适当性以及政府在为私人购买者购买房地产提供资金方面的作用

但是,我们的抵押贷款融资系统的任何直接,剧烈变化的后果都非常清楚

无论喜欢与否,政府对抵押贷款市场的资助使当前的市场和当前价格成为可能

我们长期以来一直认为,主要受房地产和股票市场价格上涨推动的经济复苏是以政府美元为基础的

因此,导致抵押贷款减少的新规定对于受消费者驱动70%的经济来说似乎不太可能是长期的补救措施

随着2014年的持续发展,股市处于历史高位,投资者感到舒适和自满

我们从不舒服或自满

当新的高点出现时,重新审视您的投资纪律,并确保您知道自己拥有什么以及拥有它的原因

此外,重新审视您的资产分配

如果权益部分超过了您的限额,那么无论出售获胜者多么不舒服,都应该削减和重新平衡