Mallinckrodt购买Questcor获得丰厚的MS药物

2018-11-22 09:04:12

作者:逯哥

(路透社) - 专业制药公司Mallinckrodt Plc将以约560亿美元的价格收购制药商Questcor制药公司以获取其多重硬化症药物Acthar Gel,该药物今年的销售额将达到10亿美元

此次收购是总部位于都柏林的Mallinckrodt的第二次在不到两个月的时间内,它推进了利润丰厚的专业药品市场,专注于复杂和慢性疾病,Mallinckrodt的股东对这笔交易持有一种模糊的看法,然而,将公司的股价下跌多达10%,Questcor一直面临联邦调查与Acthar相关的营销行为以及卖方Citron Research的多项指控公司的股东将获得每股30美元现金和0897股Mallinckrodt股票,每股Questcor股票的总价值约为8610美元,两家公司在一份声明中表示星期一下午,Questcor的股价在纳斯达克市场交易价格为77美元.Mallinckrodt下跌了6%纽约证券交易所5850美元这笔交易 - 利用爱尔兰低企业税率进行的一系列收购中的最新一笔 - 比Questcor周五收盘价溢价27%Acthar获美国食品和药物管理局批准19个病症,其中许多与自身免疫和炎症性疾病有关,包括多发性硬化和婴儿痉挛“我们目前预计,Acthar将继续保持两位数的稳定收入增长,这主要得益于教育方面的努力以及目前对Acthar标签,“Mallinckrodt首席执行官Mark Trudeau在电话会议上表示几乎所有Questcor的收入来自该药物,该药物在2013年的年销售额约为7.6亿美元,比2012年增加了约50%

该公司从Aventis购买该药物2001年,Questcor的股票以10万美元的价格跌至20美元以下,成为美国政府机构,包括美国政府机构证券交易委员会对该公司的营销行为和健康保险公司Aetna Inc进行了调查,以减少药品的报销调查仍在进行中该公司还面临来自卖方Citron Research的关于该药物的高价格和Acthar组成的反复指责注射剂药物,一种从猪身上提取的垂体激素制剂,每瓶售价约30,000美元根据汤森路透的数据,Acthar预计将在2018年达到190亿美元的销售额

最初开发用于治疗婴儿痉挛症,Acthar有一种孤儿药专营权截至2017年10月15日,该指数交易使得Questcor的预期收益为12倍,远低于更广泛制药行业的184中位数,根据Thomson Reuters StarMine数据显示,在截至周五收盘的12个月内,Questcor的股价已上涨超过125%尽管如此,该股票的股价仍处于10年中位数的强劲折扣市场历史市盈率一些高增长的生物技术公司的股票在周五下跌,导致投资者担心他们可能会下跌多少,巴克莱分析师Ying Huang表示最近的抛售生物技术股票让更多公司处于“最佳位置”,市值达到10亿美元到100亿美元,潜在的收购者可能会让他们看一看面临专利到期的大型制药公司仍然需要补充管道,他说,Mallinckrodt,其中的痕迹它的历史可以追溯到1840年,在密苏里州的圣路易斯,制造治疗疼痛,脑痉挛和脊髓痉挛,炎症性疾病和抑郁症的药物

它还生产仿制药和活性药物成分该公司于2月份以130亿美元的价格收购了Cadence制药公司

2013年收购220亿美元的Mallinckrodt,去年7月从Covidien Plc剥离出来,表示预计此交易将于加上调整后的2014年盈利并显着提升2015年调整后的利润Mallinckrodt将通过现金和巴克莱的债务融资为该交易提供资金,巴克莱也为该公司提供建议

该交易预计将在第三季度完成Wachtell,Lipton,Rosen& Katz和Arthur Cox是Mallinckrodt在爱尔兰的法律顾问Centerview Partners是Questcor的财务顾问,Latham&Watkins LLP和Matheson是其在爱尔兰的法律顾问 Susan Kelly补充报道;由Kirti Pandey和Saumyadeb Chakrabarty编辑